АНАЛІЗ Структури доходів та витрат та беззбиткового обсягу реалізації

АНАЛІЗ

Структури доходів та витрат та беззбиткового обсягу реалізації

КП "Редакція газети "Запорізька правда"

1. Загальні положення

Цей аналіз має на меті прогнозування показників операційної діяльності КП "Редакція газети "Запорізька правда" (надалі - "підприємство") на 2007 рік (прогнозний період). В основу розрахунків покладені фактичні дані діяльності підприємства за базовий період 9 місяців 2006 року з урахуванням ймовірних тенденцій, що впливатимуть на їх зміну у прогнозному періоді. Дані цього аналізу можуть бути використані для розробки операційного та фінансового планів підприємства на 2007 рік.

2. Види діяльності та продукція

В базовому періоді підприємство здійснювало такі види діяльності:

1)   Видавництво друкованих засобів масової інформації (код КЕКВ 22.12);

Основу цього виду діяльності складає випуск газети "Запорізька правда" (надалі -

"газета"), крім того випускаються додатки до газети - бюлетені "Пошук" (1 раз на

місяць) та "Наше багатство - здоров'я" (1 раз на квартал).

Газета виходить 3 рази на тиждень, у вівторок та суботу - на чотирьох сторінках

формату А2, у четвер - на 16 сторінках формату A3.

Газета розповсюджується заЧіередплатою у двох варіантах:

а) три рази на тиждень( вівторок, четвер, субота);

б) один раз на тиждень (четвер).

Крім того, для кожного варіанта застосовуються дві передплатні  ціни - повна та пільгова, таким чином, передплата на газету здійснюється у чотирьох цінових варіантах. Середньомісячний передплачений тираж складав:

Питома вага пільгової передплати (у натуральному виразі) складала:

2)   Рекламна діяльність (код КЕКВ 74.40);

Передбачає розміщення платних оголошень та реклами на сторінках газети. Зміни видів діяльності у прогнозному періоді не передбачається.

3. Аналіз та прогноз доходів

Підприємство в базовому періоді отримало такі операційні доходи (без податку на додану вартість):

• доходи від передплати газети 381,2 тис.грн.;
• доходи від реклами 314,3 тис.грн.;
• інші доходи (від роздрібної реалізації газети та реалізації інших видань) 54,7 тис.грн. Крім того, підприємство отримало 338,4 тис.грн. у вигляді дотації з обласного бюджету. Всього операційні доходи з урахуванням дотації склали 1088,6 тис.грн.

3.1. Доходи від передплати

На 2007 рік встановлені такі передплатні ціни (у розрахунку на місяць):

Передбачається, що показники передплати за кількістю передплатних комплектів та ціновою структурою у 2007 році приблизно відповідатимуть показникам 3-го кварталу 2006 року. Окрім того, передбачається річна передплата 21 тис. примірників за пільговою ціною 3,95 грн. на місяць за програмою допомоги малозабезпеченим верствам населення.

Таким   чином,   передбачається,   що   передплачений   середньомісячний   тираж  у   2007   році складатиме:

Виходячи з цього передбачається отримати такі доходи від передплати у розрахунку на рік:

Всього доходів від передплати 1337,5 тис.грн.

3.2. Доходи від реклами

У базовому періоді середньомісячні доходи від реклами без податку на додану вартість складали 34,9 тис. грн. Одночасно у лютому - березні 2006 року вони були значно вищими (відповідно 67,6 та 95,7 тис. грн.). Це відбулося за рахунок дії короткотермінових факторів, а саме -виборчої кампанії. У 2007 році відповідні фактори не діятимуть, тому середньомісячні надходження доходів від реклами прогнозуються на рівні приблизно 23 тис.грн., або 276 тис.грн. на рік.

Діє припущення про те, що рівень надходження доходів від реклами не пов'язаний з тиражем газети.

3.3. Інші операційні доходи

Прогнозується, що надходження інших операційних доходів у 2007 році збільшаться у зв'язку із збільшенням тиражу газети (а отже і тиражів додатків). При цьому припускаємо, що на кожні 100 відсотків збільшення тиражу газети збільшення інших операційних доходів відбуватиметься на 50 відсотків.

Таким чином, для зазначених вище показників тиражу сума інших операційних доходів прогнозується приблизно на рівні 10 тис.грн. на місяць або 120 тис.грн. на рік

Загальні надходження операційних доходів на 2007рік прогнозуються у сумі 1733,5 тисгрн.

4. Аналіз та прогноз витрат

Операційні витрати підприємства складаються з таких компонентів:

• витрати на оплату праці;
• відрахування на соціальні заходи;
• витрати на друк газети (оплата поліграфічних послуг);
• витрати на доставку газети передплатникам (оплата послуг пошти);
• інші операційні витрати (оренда, послуги зв'язку, відрядження, утримання і ремонт редакційного транспорту та оргтехніки, податки та інші обов'язкові платежі, списання нереалізованих тиражів тощо).

Суму витрат на оплату праці, відрахувань на соціальні заходи та інших операційних витрат можна умовно вважати постійною величиною, оскільки вона не залежить від тиражу газети. Натомість витрати на друк газети та доставку передплатникам пов'язані з тиражем газети залежністю, яку можна вважати прямо пропорційною.

4.1. Умовно-постійні витрати

Умовно-постійні витрати у 2007 році прогнозуються із збільшенням на 10 відсотків порівняно до відповідних витрат базового періоду, що відображує інфляційні процеси, а також ріст рівня заробітної плати.

4.2. Змінні витрати

До змінних належать витрати на друк газети та доставку передплатникам.

Середня вартість друку одного примірника газети з урахуванням частки ПДВ, що включається до собівартості відповідно до законодавства, у базовому періоді складала:

за один примірник 4-сторінкового двокольорового номеру (вівторок, субота) - 0,127 грн.

за один примірник 16-сторінкового повнокольорового номеру (четвер) - 0,291 грн.

Передбачається, що внаслідок дії інфляційних факторів середньозважена вартість друку у прогнозному періоді буде вищою на 10 відсотків.

Повний разовий тираж, з урахуванням реалізації вроздріб, розсилки та власних потреб редакції прогнозується в таких обсягах, тис.прим.:

З урахуванням святкових та неробочих днів у 2007 році прогнозується ви хід 97 4-сторінкових номерів та 52 16-сторінкових.

Витрати на друк газети прогнозуються у такому розмірі:

Середньозважені витрати на доставку газети передплатникам у базовому періоді складали 25,6 відсотка від передплатної ціни. Прогнозується їх збереження у 2007 році на тому ж рівні. Сума витрат на доставку газети прогнозується, виходячи з прогнозованого обсягу доходів від передплати на рівні

1337,5 • 25,6 / 100 = 342,4 тис.грн.

Загальна прогнозна сума змінних витрат  складає

854,3 + 342,4 = 1196,7 тис.грн.

Загальна прогнозована сума операційних витрат на 2007рік складає 1971 тис.грн.

5. Прогноз фінансових результатів

На 2007 рік прогнозується операційний збиток у розмірі 237,5 тис.грн.

6. Розрахунок беззбиткового обсягу реалізації

Аналіз беззбитковості (маржинальний аналіз) передбачає застосування таких припущень:

• Всі витрати підприємства поділяються на змінні та постійні, причому змінні витрати пропорційні передплаченому тиражу;
• Доходи від   передплати   прямо   пропорційні   передплаченому  тиражу,   при   цьому ігнорується той факт, що із зміною обсягу передплати можуть також змінюватися окремі співвідношення між різними варіантами передплати (наприклад, питома вага пільгової передплати).
• Доходи від реклами не залежать від обсягів передплати, а інші доходи щоразу зростають на 50 відсотків з ростом обсягу передплати на 100 відсотків.
• Разовий тираж приймається на рівні середньозваженого тиражу вівторка, четверга та суботи (четверговому випуску надається ваговий коефіцієнт 2):

Отже, прогнозований разовий тираж становить:

(26,7 • 2 + 28,3 • 2) / 4 = 27,5 тис.прим.

Доходи від передплати у розрахунку на один передплачений комплект становлять

1337,5 / 27,5 = 48,64 грн. на рік.

Зміні витрати у розрахунку на один передплачений комплект становлять

1196,7 / 27,5 = 43,52 грн. на рік.

Постійні витрати становлять 774,3 тис.грн.

На підставі наведених співвідношень побудовані графіки сукупних доходів та витрат.

Малюнок 1. Графіки доходів та витрат за існуючого рівня цін

Як випливає з аналізу графіків на малюнку 1, за існуючого рівня цін підприємство несе збитки навіть за умови збільшення тиражу понад 40 тис. примірників, що видається нереальним.

Малюнок 2. Графіки доходів та витрат за умови збільшення передплатних цін на 30%

На малюнку 2 наведені ті ж графіки, побудовані у припущенні про збільшення передплатної ціни на З0 відсотків. Беззбитковий рівень передплаченого тиражу при цьому становить близько 20 тис. примірників.

Бухгалтер - експерт                                  Бут СМ.