СОДЕРЖАНИЕ
Введение ....................................................................................................... 3
Раздел 1 Общетеоретические и методологические аспекты формирования оборотных средств на предприятиях Украины ............................. 6
1.1 Сущность оборотных средств предприятия .................................. 6
1.2 Состав и структура оборотных средств ....................................... 10
1.3 Источники формирования оборотных средств ............................ 13
Раздел 2 Анализ состояния оборотных средств и эффективности
их использования на ОАО "Обувь" ............................................ 18
2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия 18
2.2 Анализ состава, структуры, динамики и эффективности
использования оборотных средств на ОАО "Обувь" ................. 19
2.3 Оценка источников формирования оборотных средств на
ОАО "Обувь" ............................................................................... 24
Раздел 3 Пути улучшения использования оборотных средств ................. 30
3.1 Факторы, влияющие на эффективность использования
оборотных средств ....................................................................... 30
3.2 Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств
в торговых предприятиях ............................................................ 32
Выводы и рекомендации ............................................................................. 36
Список использованной литературы .......................................................... 39
Приложение А. Форма №1 «Баланс на 01.12.2006г.»................................ 42
Приложение Б. Форма №2 «Отчет о финансовых результатах за 2006г.»...
Актуальность темы работы. Оборотные средства являются составной частью имущества предприятия. Состояние и эффективность их
использования – одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.
Оборотные средства предприятия выполняют две функции: производственную и расчетную.
Выполняя производственную функцию, оборотные средства, авансируясь в оборотные производственные фонды, поддерживают непрерывность процесса производства и переносят свою стоимость на произведенный продукт. По завершении производства оборотные средства переходят в сферу обращения в виде фондов обращения, где выполняют вторую функцию, состоящую в завершении кругооборота и превращении оборотных средств из товарной формы в денежную [24, с. 11].
Ритмичность, слаженность и высокая результативность работы предприятия во многом зависят от его обеспеченности оборотными средствами. Недостаток средств, авансируемых на приобретение материальных запасов, может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы. Излишнее отвлечение средств в запасы, превышающие действительную потребность, приводит к омертвлению ресурсов, неэффективному их использованию [16, с. 12].
Важной задачей в части управления оборотными средствами предприятия является обеспечение оптимального соотношения между платежеспособностью и рентабельностью путем поддержания соответствующих размеров и структуры оборотных активов. Необходимо также поддерживать оптимальное соотношение собственных и заемных оборотных средств, так как от этого зависят финансовая устойчивость и независимость предприятия, возможность получения новых кредитов и др. [28, с. 44].
Эффективность использования предприятиями оборотных средств определяется показателями их оборачиваемости. Поэтому расчет показателей оборачиваемости в процессе финансового планирования и анализ выполнения плана оборачиваемости оборотных средств имеют важное значение в финансовой деятельности каждого предприятия.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств достигается за счет сокращения времени прохождения средств через каждую стадию кругооборота. При этом особо важное значение имеет уменьшение средств в сфере обращения, в которой на предприятиях торговой промышленности функционирует основная масса средств.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств способствует экономному использованию народнохозяйственных ресурсов. Оно приводит к увеличению масштабов общественного производства не путем расширенного авансирования средств, а путем более быстрого их возмещения и повторного использования, ибо с той же суммой оборотных средств вырабатывается больший объем продукции или равный за более короткий промежуток времени.
Объектом исследования в курсовой работе выступает открытое акционерное общество «Запорожская оптово-розничная фирма «Обувь».
Предмет исследования – механизмы формирования и использования оборотных средств на ОАО "Обувь".
Цель работы – исследовать процесс организации оборотных средств на торговых предприятиях и дать рекомендации по улучшению их использования.
Для достижения сформулированной цели в работе решались следующие задачи:
– раскрыть сущность оборотных средств предприятия;
– описать состав и структуру оборотных средств;
– охарактеризовать источники формирования оборотных средств;
– проанализировать состав, структуру, динамику и эффективность использования оборотных средств на ОАО "Обувь";
– дать оценку источников формирования оборотных средств ОАО на "Обувь";
– рассмотреть факторы, влияющие на эффективность использования оборотных средств;
– предложить пути ускорения оборачиваемости оборотных средств в торговых предприятиях.
Методы исследования – описательный, сравнительный, графический.
Структура работы: содержание, введение, три раздела, выводы и рекомендации, список использованной литературы.
РАЗДЕЛ 1 ОБЩЕТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ
НА ПРЕДПРИЯТИЯХ УКРАИНЫ
1.1 Сущность оборотных средств предприятия
Процесс производства и продажи продукции может осуществляться бесперебойно при наличии у предприятия не только необходимых основных фондов, нематериальных активов, но и оборотных средств, преимущественно в форме запасов сырья, материалов, полуфабрикатов, топлива и т.д.
Как и основные, оборотные средства функционируют в сфере производства, являясь его материальной основой и представляют собой производственные фонды. Но в процессе функционирования средства труда и предметы труда по-разному и в разной степени переносят свою стоимость на стоимость производимого продукта. Этим и обусловлено деление производственных фондов на основные и оборотные [170, с. 39].
Оборотные производственные фонды по вещественному содержанию представляют собой предметы труда, а также орудия труда, учитываемые в составе малоценных и быстроизнашивающихся предметов. Они обслуживают сферу производства и полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции, изменяя первоначальную форму в процессе одного производственного цикла [32, с. 205].
Оборотные производственные фонды – минимально необходимые для выполнения производственной программы запасы сырья, основных материалов, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, вспомогательных материалов, топлива, запасных частей для ремонта, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, а также незавершенного производства [33, с. 137].
Фонды обращения, хотя и не участвуют непосредственно в процессе производства, но необходимы для обеспечения единства производства и обращения. Характер и сфера их функционирования создают предпосылки для выделения их в самостоятельное понятие "фонды обращения" [15, с. 217].
Фонды обращения состоят из запасов готовой продукции на складе предприятия, товаров, отгруженных потребителям, и остатков денежных средств на счетах в банке и в кассе предприятия.
Оборотные производственные фонды и фонды обращения тесно связаны между собой. Их движение имеет одинаковый характер и составляет единый процесс кругооборота фондов предприятия. При этом происходит постоянная и закономерная смена форм авансированной стоимости: из денежной она превращается в товарную, затем – в производственную и снова – в товарную и денежную.
Таким образом, возникает объективная необходимость авансирования средств для обеспечения непрерывного движения оборотных производственных фондов и фондов обращения в целях создания необходимых производственных запасов, задела незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации [15, с. 219].
Производственно-коммерческий (операционный) цикл представляет собой период полного оборота всей суммы оборотных активов, в процессе которого происходит смена их формы.
Движение оборотных средств предприятия в процессе производственно-коммерческого цикла проходит четыре основные стадии, последовательно меняя свою форму [17, с. 40].
На первой стадии денежные и другие высоколиквидные активы (векселя, депозитные вклады и т.п.) используются для приобретения сырья, материалов, топлива и т.д., то есть запасов факторов производства.
На второй стадии запасы отдельных факторов производства в результате непосредственной производственной деятельности превращаются в запасы готовой продукции.
На третьей стадии запасы готовой продукции реализуются потребителям и до наступления оплаты преобразуются в дебиторскую задолженность.
На четвертой стадии (инкассировании) оплаченная дебиторская задолженность вновь преобразуется в денежные активы (часть которых до наступления срока их использования может храниться в форме высоколиквидных краткосрочных финансовых вложений).
Важнейшей характеристикой производственно-коммерческого цикла, существенно влияющей на объем, структуру и эффективность использования оборотных средств предприятия, является его общая продолжительность. Она включает период времени до момента расходования денежных и других высоколиквидных активов на приобретение производственных запасов до поступления денег от дебиторов за проданную им готовую продукцию [17, с. 41].
Таким образом, движение оборотных производственных фондов и фондов обращения носит одинаковый характер и составляет единый процесс. Это дает возможность объединить оборотные производственные фонды и фонды обращения в единое понятие - оборотные средства [24, с. 16].
Оборотные средства – это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения, которые обеспечивают непрерывность процесса производства и продажи продукции [17, с. 39].
Наличие оборотных средств в минимально необходимых размерах, обеспечивающих нормальную производственную и коммерческую деятельность предприятия, является непременным условием успешного выполнения ими своих функций [16, с. 12].
На каждом конкретном предприятии величина оборотных средств, их состав и структура зависят от характера и сложности производства, длительности производственного цикла, стоимости сырья, условий его поставки, принятого порядка расчетов и т.п. В различных отраслях удельный вес оборотных фондов в составе производственных фондов предприятия неодинаков. Так, например, на предприятиях тяжелой промышленности он ниже, чем на предприятиях легкой промышленности [28, с. 44].
Оборотные средства предприятия, являясь одной из основных финансовых категорий, оказывающих существенное влияние на сферу производства и сферу обращения, выполняют такие основные функции, как производственную и платежно-расчетную [23, с. 311].
Производственная функция заключается в денежном обеспечении непрерывности процесса производства.
Платежно-расчетная функция оборотных средств проявляется в непосредственном влиянии на состояние расчетов в народном хозяйстве и тем самым на денежное обращение в стране.
Как уже отмечалось, объединение оборотных фондов и фондов обращения в одно понятие основано на экономической сущности оборотных средств, призванных обеспечивать непрерывность всего воспроизводственного процесса, в ходе которого фонды обязательно проходят как стадию производства, так и стадию обращения.
Однако определение оборотных средств как авансированных денежных средств, направляемых на создание запасов оборотных производственных фондов и фондов обращения, не раскрывает полного экономического содержания этой категории, поскольку оно не учитывает, что наряду с авансированием определен ной суммы денежных затрат происходит объективный процесс авансирования в эти же запасы стоимости прибавочного продукта, создаваемого трудом в процессе производства.
Поэтому у рентабельных предприятий, как правило, при завершении кругооборота фондов общая сумма авансированных оборотных средств возрастает на долю прибыли, остающуюся в распоряжении предприятия. У отдельных нерентабельных предприятий при завершении кругооборота фондов наличие оборотных средств уменьшается на сумму внеплановых убытков [31, с. 74].
Таким образом, при определении сущности оборотных средств предприятий необходимо исходить из того, что в создаваемые запасы производственных фондов и фондов обращения авансируется их стоимость. Поэтому при планировании и учете на балансах материальных оборотных средств только лишь в сумме авансированных в них денежных средств заведомо уменьшается размер национального богатства страны на сумму разницы между стоимостью готовой продукции и товаров отгруженных и их себестоимостью.
Известно, что материальные оборотные средства составляют значительную часть национального богатства страны. Кроме того, на сумму этой разницы уменьшается размер потерь по бесхозяйственности, допускаемых отдельными предприятиями и организациями в связи с порчей готовой продукции, недостачами и хищениями [24, с. 52].
Исходя из вышеизложенного, можно дать следующее определение оборотных средств предприятия.
Оборотные средства представляют собой авансированную в денежной форме стоимость для образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих непрерывность процесса производства и своевременность осуществления расчетов.
1.2 Состав и структура оборотных средств
Важным показателем структуры оборотных средств является соотношение между средствами, вложенными в сферу производства и в сферу обращения. От правильного распределения совокупной суммы оборотных средств между сферой производства и сферой обращения во многом зависят их нормальное функционирование, скорость оборачиваемости и полнота выполнения присущих им функций: производственной и платежно-расчетной [24, с. 17].
По экономическому содержанию оборотные средства можно классифицировать на оборотные производственные фонды и фонды обращения.
Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения обусловлено наличием двух сфер индивидуального кругооборота средств: сферы производства и сферы обращения. Отражая особенности своей сферы приложения, оборотные фонды и фонды обращения взаимосвязаны и взаимообусловлены. Поэтому рост эффективности использования оборотных средств достигается лучшим применением как оборотных фондов, так и фондов обращения [24, с. 18].
Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения [26, с. 327].
Под структурой оборотных средств понимается соотношение между элементами в общей сумме оборотных средств. На нее оказывают влияние особенности организации конкретного производства, материально-технического обеспечения, принятый порядок расчетов за товарно-материальные ценности [26, с. 328].
Изучение структуры является основой прогнозирования перспективных изменений в составе оборотных средств.
Элементами оборотных представлены на рисунке 1.1.
По месту и роли в процессе воспроизводства оборотные средства подразделяются на следующие четыре группы:
1) средства, вложенные в производственные запасы;
2) средства, вложенные в незавершенное производство и расходы будущих периодов;
3) средства, вложенные в готовую продукцию;
4) денежные средства и средства в расчетах.
По степени планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К ненормируемым относятся, товары, отгруженные, денежные средства и средства в расчетах. Все остальные элементы оборотных средств подлежат нормированию.
По источникам формирования оборотные средства подразделяются на собственные (и приравненные к ним) и на заемные.
Рисунок 1.1 – Элементы оборотных средств
Наличие собственных и заемных средств в обороте предприятия объясняется особенностями организации производственного процесса. Постоянная минимальная сумма средств для финансирования потребностей производства обеспечивается собственными средствами. Временная потребность в средствах, возникшая под влиянием зависящих и независящих от предприятия причин, покрывается кредитом и другими заемными источниками.
1.3 Источники формирования оборотных средств предприятия
Одним из важнейших принципов организации оборотных средств является деление их по источникам формирования. Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные и приравненные к ним средства, заемные, привлеченные и прочие источники [22, с. 35].
Оборотные средства, сформированные за счет собственных источников, в большинстве отраслей промышленности являются основой хозяйственной деятельности предприятий. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения [16, с. 13].
Формирование оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия.
Для сокращения общей потребности предприятия в оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение заемных средств.
Заемные средства представляют собой, в основном, краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности предприятия в оборотных средствах. Поэтому вторым по значимости источником формирования оборотных средств является банковский кредит [29, с. 413].
Основными целями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются:
1) кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства;
2) временное восполнение недостатка собственных оборотных средств;
3) осуществление расчетов и опосредование платежного оборота [30, с. 328].
Привлеченные источники - это ценные бумаги, ресурсы вышестоящих организаций, ассигнования из бюджета.
Следует также выделить прочие источники формирования оборотных средств, к которым относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и др.).
Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками формирования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.
Кроме того, в обороте предприятий постоянно находятся средства, которые приравнены к собственным, так называемые устойчивые пассивы. Устойчивые пассивы – это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. Эти средства не принадлежат предприятию и организациям, но поскольку наличие таких средств (пассивов) носит устойчивый характер, они приравниваются к собственным. Устойчивые пассивы служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка [34, с. 150].
Состав устойчивых пассивов предприятия представлен на рисунке 1.2.
Расчет устойчивых пассивов производится следующим образом:
1) минимальная задолженность рабочим и служащим по заработной плате рассчитывается на основе однодневного фонда заработной платы в IV квартале планируемого года, умноженного на количество дней неснижающейся задолженности;
Рисунок 1.2 – Состав устойчивых пассивов предприятия
2) устойчивый пассив по задолженности органами социального страхования исчисляется на основе рассчитанной задолженности по заработной плате и размера страхового тарифа;
3) величина резерва предстоящих платежей рассчитывается на основании данных о средствах, начисленных на оплату отпусков рабочим и служащим. В расчет принимается постоянный неснижающийся остаток таких средств, который образовался в течение года. Величина его исчисляется по отчетным данным года, предшествующего планируемому, но с учетом изменений фонда заработной платы на планируемый год [34, с. 151].
В составе устойчивых пассивов могут учитываться в настоящее время также остатки фонда материального поощрения. Такая возможность может появляться в связи с разрывом начислений в фонд материального поощрения по итогам года и выплатами из него в I квартале следующего года. По текущему планированию минимальная задолженность принимается равной 1/12, а по годовому – 1/6 суммы годового фонда материального поощрения [34, с. 152].
Размер фонда социального развития также может учитываться как устойчивый пассив и определяется, исходя из минимальных квартальных остатков средств этого фонда в планируемом году.
Важным источником формирования оборотных средств предприятия выступают средства заказчиков по оплате продукции частичной готовности.
На предприятиях, где отпуск готовой продукции потребителям осуществляется в возвратной таре, в составе устойчивых пассивов учитывается минимальная задолженность покупателям за тару. Величина такой задолженности на планируемый год исчисляется, исходя из роста оборота тары.
Источником пополнения оборотных средств предприятия является и фонд развития производства, науки и техники, из которого осуществляются финансирование прироста норматива оборотных средств и восполнение образовавшегося недостатка оборотных средств.
Таким образом, оборотные средства представляют собой авансированную в денежной форме стоимость для образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих непрерывность процесса производства и своевременность осуществления расчетов.
Правильная организация, сохранность и эффективность использования оборотных средств имеют большое значение для обеспечения непрерывного процесса общественного воспроизводства, устойчивого финансового состояния всех субъектов хозяйствования, нормального денежного обращения, реального накопления национального богатства страны.
Все это обусловлено особым экономическим содержанием данной финансовой категории, двойственным ее содержанием, соединившим в себе авансированные денежные средства и стоимость материальных ресурсов в виде запасов сырья, топлива, полуфабрикатов, готовой продукции и других видов материальных ценностей. Поэтому наличие оборотных средств, с одной стороны, характеризует размер денежных средств, а, с другой стороны, запасы товарно-материальных ценностей как часть национального богатства.
РАЗДЕЛ 2 АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ
И ЭФФЕКТИВНОСТИ ИХ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ НА ОАО "ОБУВЬ"
2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия
Открытое акционерное общество "Запорожская оптово-розничная фирма "Обувь" (далее – ОАО "Обувь") расположена в г. Запорожье, ул. Фонвизина, 8.
Организационно-правовая форма предприятия – акционерное общество. Общество является юридическим лицом и в соответствии с учредительными документами может осуществлять следующие виды деятельности: розничная торговля; оптовая торговля; посреднические услуги при купле-продаже товаров.
Прибыль распределяется на развитие предприятия, модернизацию оборудования, ремонт помещений, освоение новых видов деятельности, вознаграждение персонала по итогам работы за год, выплату дивидендов учредителям, а также на благотворительную деятельность.
Общая численность работников – 34 человека. Количество торговых
мест – 7.
Общая площадь предприятия составляет 1250 кв. м., из которых торговые площади занимают 450 кв. м. Часть площадей сдается в аренду.
За анализируемый период (2006-2007 г.г.) имущество предприятия увеличилось на 2 305 494 грн. или на 54,7%.
Увеличение произошло, в основном, за счет увеличения оборотных активов почти по всем статьям (материальные оборотные средства увеличились на 1 996 544 грн. или в 4 раза; денежные средства и краткосрочные финансовые вложения – на 161 612 грн., т.е. в 8 раз, дебиторская задолженность возросла на 239 519 грн. или в 3,75 раз). В то же время недвижимое имущество уменьшилось на 293 691 грн., что составляет 9,2% от ее величины на начало 2007 г.
В 2007 г. пассивная часть баланса увеличилась за счет роста заемных средств на 2 305 494 грн. Кредиторская задолженность» увеличилась на
1 375 734 грн. (в 3,5 раза), краткосрочные кредиты и займы к концу 2007 года составили 929 760 грн.
Удельный вес собственных средств, довольно значительный в структуре баланса, на начало 2007 г. составлял 87,1%. К концу периода произошло значительное уменьшение их доли – до 56,3%. Причиной такого снижения явился рост кредиторской задолженности и, как следствие, увеличение ее доли в валюте баланса на 16,5%.
Значительное влияние на снижение доли собственных средств оказало появление в балансе статьи «Краткосрочные кредиты и займы», которые на конец 2007 г. составили 929 760 грн. (14,27% к валюте баланса).
Одной из самых «больных» статей в ОАО «Обувь» является кредиторская задолженность. Наибольший вес в ней имеет задолженность поставщикам и подрядчикам (64,7% от суммы кредиторской задолженности) по неоплаченным в срок расчетным документам и неотгруженной продукции в счет полученных авансов. Это свидетельствует о финансовых затруднениях предприятия.
2.2 Анализ состава, структуры, динамики и эффективности использования оборотных средств на ОАО «Обувь»
Хозяйственно-финансовая деятельность ОАО «Обувь» характеризуется следующими данными (таблица 2.1).
Таблица 2.1 – Основные показатели хозяйственно-финансовой деятельности ОАО «Обувь» (экономический паспорт предприятия)
| № п/п | Показатели | Ед. измер. | Годы | Текущ.
год в % к базис. |
|
| Базисный | Текущий | ||||
| 1. | Объем товарной продукции в действующих оптовых ценах предприятия | тыс. грн. | 8181,7 | 9453,5 | 115,5 |
(продолжение таблицы 2.1)
| 2. | Объем чистой реализованной продукции | тыс. грн. | 6714,1 | 7810,9 | 116,3 |
| 3. | Численность ППП | чел. | 88 | 95 | 107,9 |
| 4. | Объем товарной продукции на одного ПП работника | тыс. грн. | 76,3 | 82,2 | 107,7 |
| 5. | Фонд оплаты труда | тыс. грн. | 119374 | 280915 | 120,2 |
| 6. | Среднегодовая заработная плата | тыс. грн. | 1356,5 | 2957 | 217,9 |
| 7. | Себестоимость реализованной продукции | тыс. грн. | 5149,8 | 5980,5 | 116,1 |
| 8. | Валовая прибыль | тыс. грн. | 1564,3 | 1830,4 | 117,0 |
| 9. | Операционные расходы | тыс. грн. | 473,9 | 378,2 | 79,8 |
| 10. | Финансовый результат от операционной деятельности | тыс. грн. | 665,1 | 669,3 | 100,6 |
| 11, | Рентабельность продукции | % | 8,76 | 8,25 | 94,1 |
| 12. | Рентабельность производства (капитала) | % | 92,59 | 101,23 | 109,3 |
Рассмотрим динамику оборотных средствах ОАО «Обувь».
Анализ данных, приведенных в таблице 2.2, позволяет сделать вывод о том, что в составе имущества предприятия к началу 2007 г. оборотные средства составляли 18,25%. За 2006 г. они возросли на 2 538 785 грн., а их удельный вес в стоимости активов предприятия поднялся до 50,7%.
Доля наиболее мобильных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений возросла на 2,6% (выросли на 161 612 грн.). Однако, несмотря на восьмикратное увеличение, их доля их в структуре оборотных средств составила лишь 5,6% на конец 2007 г., при 3% на конец 2006 г.
В то же время дебиторская задолженность (т.е. менее ликвидные оборотные средства) составила на начало 2007 г. 11,3% оборотных средств, а на конец – 9,9%. Такое снижение характеризуется с позитивной стороны.
В то же время наличие непогашенной дебиторской задолженности на конец 2007 г. в сумме 326 555 грн. свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции (работ, услуг) и прочих дебиторов. Фактически происходит иммобилизация этой части оборотных средств из производственного процесса.
Высокими темпами росли материальные оборотные средства, которые увеличились на 1 996 544 грн. в 2007 г. или в 4 раза, при их уменьшении в
2006 г. на 109 978 грн. или 14,3%.
Доля их в общей стоимости оборотных средств в 2006 г. возросла с 74% до 85,6%, а в 2007 г. доля материальных оборотных средств, несмотря на их абсолютный рост, упала с 85,6% до 80,3% (-5,3%).
Необходимо отметить, что доля запасов в составе имущества на конец 2007 г. составила 40,7%, т.е. имеет значительный вес. Это говорит о том, что у предприятия слишком много запасов. Причиной такого положения являются затруднения со сбытом продукции, которые обусловлены тем, что на рынке обуви существует жесткая конкуренция.
ОАО "Обувь" необходимо более эффективно управлять запасами, в частности рассчитать оптимальный объем запасов, необходимый для удовлетворения потребностей рынка и нормального функционирования предприятия.
С финансовой точки зрения структура оборотных средств в 2007 г. улучшилось по сравнению с 2006 г., поскольку доля наиболее ликвидных средств возросла (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения), а доля менее ликвидных активов (дебиторская задолженность) уменьшилась. Это повысило их возможную ликвидность.
Эффективность использования оборотных средств характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью.
Оценка оборачиваемости производится путем сопоставления ее показателей за несколько хронологических периодов. Показателями оборачиваемости являются:
ЧРП
Коб = –––––, (2.1)
ОС
где ЧРП – объем чистой реализованной продукции;
ОС– средний остаток оборотных средств.
Время оборота рассчитывается по формуле:
Д*ОС
Тоб = ––––––, (2.2)
ЧРП
где Д – количество дней в анализируемом периоде;
ОС – средний остаток оборотных средств.
Рассчитанные показатели оборачиваемости оборотных средств по ОАО «Обувь» приведены в таблице 2.2.
Таблица 2.2 – Показатели оборачиваемости оборотных средств
ОАО «Обувь» за 2006-2007 г.г.
| № | Показатели | Значения показателей по годам | ||
| 2006 | 2007 | % к 2006 | ||
| 1 | Средняя стоимость материальных оборотных средств, грн.. | 713 313 | 1 656 596 | 232,2 |
| 2 | Средняя дебиторская задолженность, грн.. | 131 401 | 206 795 | 154,7 |
| 3 | Средняя стоимость оборотных средств, грн.. | 902 829 | 2 037 628 | 225,6 |
| 4 | Выручка от реализации без НДС, грн. | 7 459 444 | 5 649 432 | 132,8 |
(продолжение таблицы 2.2)
| Расчетные показатели | ||||
| 5 | Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств | 7,9 | 4,5 | 56,96 |
| 6 | Время оборота материальных оборотных средств, дн. | 46 | 80,6 | 175,2 |
| 7 | Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 42,9 | 36,3 | 84,6 |
| 8 | Время оборота дебиторской задолженности, дн. | 8,5 | 10 | 117,6 |
| 9 | Коэффициент оборачиваемости оборотных средств | 6,25 | 3,7 | 59,2 |
| 10 | Время оборота оборотных средств, дн. | 5,8 | 99 | 170,6 |
Изменения времени оборота оборотных средств на ОАО «Обувь» в
2006-2007 г.г. графически представлены на рисунке 2.1.
Рисунок 2.1 – Изменения времени оборота оборотных средств
на ОАО «Обувь» в 2006-2007 г.г.
Таким образом, очевидно, что в анализируемом периоде на предприятии существенно уменьшилась оборачиваемость материальных оборотных
средств – с 7,9 оборотов в 2006 г. до 4,5 оборотов в 2007 г. Время оборота увеличилось до 86,5 дней.
Уменьшение оборачиваемости материальных оборотных средств в 2007 г. произошло за счет затруднений со сбытом продукции, которые, в свою очередь, вызваны неэффективностью управления запасами, недостаточным исследованием предприятием рынков сбыта своей продукции и возможностей их расширения.
2.3 Оценка источников формирования оборотных средств на ОАО «Обувь»
Предприятие может приобретать основные, оборотные средства и нематериальные активы за счет собственных и заемных (привлеченных) источников (собственного и заемного капитала).
Необходимо отметить, что уменьшение итога баланса само по ce6e не всегда является показателем негативного положения дел на предприятии. Так, например, при росте активов необходимо анализировать источники в пассиве, способствующие их росту. Если рост активов происходил за счет собственных источников (нераспределенная прибыль, уставный капитал, резервы и т.д.), то это оптимальный вариант. Если же рост активов произошел за счет заемных средств под высокие проценты годовых и при низкой рентабельности, а также при наличии убытков прошлых лет, то сложившееся положение дел должно настораживать. Наоборот, уменьшение стоимости активов может происходить, в частности, за счет снижения или полного покрытия убытков прошлых отчетных периодов.
Данные таблицы 2.3 показывают, что общее увеличение источников составило 2 305 494 грн. или 54,7%.
Этот рост получен за счет увеличения заемных средств предприятия (на
2 305 494 грн. или на 58,4%), в основном, в результате роста кредиторской задолженности.
В то же время доля собственных средств сократилась на 30,7% при неизменной ее абсолютной величине (3 667 076 грн.). За аналогичный период 2006 г. заемные средства сократились на 761 203 грн. или на 58,4%, что в основном и повлияло на уменьшение пассивов на 638 689 грн. или на 13,2% .
Удельный вес собственных средств предприятия в 2006 г. увеличился на 14%, а в 2007 г. их удельный вес резко сократился на 30,7% и составил к концу анализируемого периода 56,3% от средств предприятия, что вызвано (как уже было отмечено) резким ростом доли заемных средств. Несмотря на это, собственные средства составляют более 50%, т.е. у предприятия собственных средств больше, чем заемных.
Таблица 2.3 – Собственные и заемные средства ОАО «Обувь»
| Показатели | 2006 | 2007 | Отклонения | ||||||
| На начало
Года |
на
конец года |
на начало
года |
на конец
года |
||||||
| абсолютное | % | ||||||||
| 2006 | 2007 | 2006 | 2007 | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | |
| Всего средств предприятия, грн.
в том числе: |
4 847 436 | 4 208 747 | 4 208 747 | 6 514 241 | -638 689 | 2 305 494 | 86,8 | 154,7 | |
|
– собственные средства предприятия, грн.. |
3 544 562 | 3 667 076 | 3 667 076 | 3 667 076 | 122 514 | 0 | 103,5 | 100 | |
| – заемные средства, грн. | 1 302 874 | 541 671 | 541 671 | 2 847 165 | -761 203 | 2 305 494 | 41,6 | в 5 раз | |
Необходимо отметить, что если удельный вес собственных средств составляет более 50%, то можно считать, что, продав принадлежащую предприятию часть активов, оно сможет полностью погасить свою задолженность разным кредиторам.
На начало 2007 г. наличие собственных оборотных средств составило на ОАО «Обувь» 226 565 грн. и за счет этого источника покрывалось 34,4% (226565 / 658324 * 100%) материальных оборотных средств, при нормативе в 50% и более.
На конец 2007 г. стоимость собственных оборотных средств составила
459 859 грн., что покрывало лишь 17,3% (459859 / 2654868 * 100%) материальных оборотных средств, что значительно ниже норматива и говорит о недостатке собственных оборотных средств и излишней доли заемных.
Таблица 2.4 – Собственные оборотные средства ОАО «Обувь» , грн.
| Показатели |
2006 |
2007 |
Отклонения |
|||||
| на начало
года |
на конец
года |
на начало
года |
на конец
года |
абсолютное |
% |
|||
| 2006 | 2007 | 2006 | 2007 | |||||
| 1. Уставный капитал | 5 500 | 5 500 | 5 500 | 5 500 | – | – | – | 100 |
| 2. Добавочный
Капитал |
1 739 351 | 1 739 351 | 1 739 351 | 1 739 351 | – | – | – | 100 |
| 3.Резервный капитал | – | – | – | – | – | – | – | – |
| 4.Фонды накопления | 1 799 711 | 1 922 225 | 1 922 255 | 1 922 255 | 122 514 | 0 | 106,8 | 100 |
| 5. Фонд социальной сферы | – | – | – | – | – | – | – | – |
| 6.Нераспределенная прибыль прошлых лет | – | – | – | – | – | – | – | – |
| 7.Нераспределенная прибыль отчетного года | – | – | – | – | – | – | – | – |
| Итого собственных средств | 3 544 562 | 3 667 076 | 3 667 076 | 3 667 076 | 122 514 | 0 | 103,5 | 100 |
| Исключаются: | ||||||||
| 1. Нематериальные активы | ||||||||
| 2.0сновные средства | 3 431 283 | 2 761 869 | 2 761 869 | 2 419 416 | -669 414 | -342 453 | 80,5 | 87,6 |
| 3.Незавершенное строительство | 358 588 | 408 588 | 408 588 | 457 350 | 50 000 | 48 762 | 113,9 | 111,9 |
| 4. Долгосрочные финансовые вложения | 20 142 | 20 142 | 20 142 | 20 142 | – | – | 100 | 100 |
| Итого внеоборотных активов | 3 810 013 | 3 190 599 | 3 190 599 | 2 896 908 | -619 414 | -293 691 | 83,7 | 90,8 |
| 5. Убыток отчетного года | – | 249 912 | 249 912 | 310 312 | 249 912 | 60 400 | – | 124,17 |
| Итого исключается: | 3 810 013 | 3 440 511 | 3 440 511 | 3 207 220 | -396 502 | -233 291 | 90,3 | 93,2 |
| Итого собственных оборотных средств | -265 451 | 226 565 | 226 565 | 459 856 | 492 016 | 233 291 | 202,9 | |
Поскольку большое значение для устойчивости финансового положения предприятия имеет наличие собственных оборотных средств и их изменение, целесообразно изучить образующие его факторы.
Из данных таблицы 2.4 видно, что на увеличение собственных оборотных средств ОАО «Обувь» более чем в 2 раза в наибольшей степени повлияло уменьшение стоимости основных средств на 342453 грн. или на 12,4%. Данное снижение составляет наибольший уровень влияния на общее изменение собственных оборотных средств (146,8%).
Из приведенных данных можно сделать вывод о том, что, несмотря на кажущееся значительное увеличение собственных оборотных средств
(в 2 раза), изменение произошло за счет уменьшения статей, которые при расчете исключаются из стоимости собственных средств предприятия при одновременном уменьшении последних, хотя в идеале рост собственных оборотных средств должен происходить за счет увеличения собственных средств, а не за счет уменьшения основных средств, нематериальных активов и долгосрочных финансовых вложений.
Поскольку заемные средства выросли за отчетный год, а доля собственных сократилась, то необходимо более детально рассмотреть влияние каждой статьи на прирост заемных средств.
Долгосрочные займы в 2006-2007 г.г. отсутствуют. Краткосрочные кредиты и займы составили 929 760 грн. на конец 2007 г. или 32,65% от всех заемных средств, при их отсутствии на начало периода.
В 3,5 раза возросла кредиторская задолженность, которая составляет наибольший удельный вес в заемных средствах – 67,35% на конец 2007 г. Причем ее увеличение с 541 671 грн. до 1 917 405 грн. (на 1 375 734 грн.) не перекрывается увеличением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Это влечет за собой ухудшение платежеспособности предприятия. Поэтому необходимо более детально изучить состав кредиторской задолженности.
Анализируя изменения в составе и структуре кредиторской задолженности, можно отметить, что произошли существенные изменения в следующих статьях:
В целом можно отметить некоторое улучшение структуры кредиторской задолженности, связанное с сокращением доли «больных» статей (задолженность перед бюджетом, задолженность по оплате труда). Негативным моментом является рост задолженности сторонним предприятиям (ее доли), что связано с взаимными неплатежами. В то же время в 2006 г. произошло сокращение доли кредиторской задолженности в итоге баланса предприятия до 12,8%, а в 2007 г. Имел место рост ее доли до 29%, что свидетельствует об ухудшении структуры пассивов предприятия в 2007 г.
К концу 2007 г. кредиторская задолженность резко увеличилась.
С одной стороны, кредиторская задолженность – наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются.
С другой стороны, из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставками, ущерб репутации предприятию из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками.
Снижению задолженности способствует эффективное управление ею посредством анализа давности сроков. Такой анализ выявляет, кто из кредиторов долго ждет оплаты и, скорее всего, начнет проявлять нетерпение.
ОАО «Обувь» необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, так как отсрочки по этим платежам обычно влекут за собой выплату штрафов (пени). Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками и выявить, какие из них требуют безотлагательного погашения. На ОАО "Обувь" рекомендуется прибегнуть к механизму взаимозачетов.
Для более детального анализа структуры всей задолженности, целесообразно рассмотреть соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, представленный в таблице 2.5.
Таблица 2.5 – Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Обувь» в 2006-2007 г.г., грн.
|
Расчеты |
Дебиторская
задолженность |
Кредиторская
задолженность |
Превышение задолженности | |||||
| дебиторской | Кредиторской | |||||||
| 2006 | 2007 | 2006 | 2007 | 2006 | 2007 | 2006 | 2007 | |
| 1. С покупателями или поставщиками за товары и услуги | 273 129 | 1 240 734 | 273 129 | 1 240 734 | ||||
| 2. По векселям | ||||||||
| 3. По авансам | 134 116 | 134 116 | ||||||
| 4. По отчислениям на социальные нужды | 86 710 | 109 059 | 86 710 | 109 059 | ||||
| 5. С бюджетом | 62 458 | 150 019 | 62 458 | 150 019 | ||||
| 6. По оплате труда | 119 374 | 280 915 | 1 119 374 | 280 915 | ||||
| 7. С прочими | 87 036 | 326 555 | 2 562 | 87 036 | 323 993 | |||
| Итого | 87 036 | 326 555 | 541 671 | 1 917 405 | 454 635 | 1 590 850 | ||
Налицо превышение кредиторской задолженности над дебиторской в сумме 1 590 850 грн. или почти в 6 раз, т.е., если все дебиторы погасят свои обязательства, то ОАО «Обувь» сможет погасить лишь 1/6 часть обязательств перед кредиторами. Но в то же время превышение кредиторской задолженности над дебиторской дает предприятию возможность использовать эти средства, как привлеченные источники (например, полученные авансы израсходованы; полученное сырье пущено в переработку и т.д.).
РАЗДЕЛ 3 ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ
3.1 Факторы, влияющие на эффективность использования оборотных средств
На эффективность использования оборотных средств торговых предприятий влияют множество факторов, действующих, нередко, в противоположных направлениях.
По широте влияния и степени управляемости факторы условно можно объединить в три группы: общеэкономические, организационные и связанные с техническим прогрессом [24, с. 162].
К общеэкономическим факторам относятся следующие (рисунок 3.1).
Рисунок 3.1 – Общеэкономические факторы, влияющие а эффективность использования оборотных средств торговых предприятий
В группу экономико-организационных факторов входят факторы, представленные на рисунке 3.2.
Рисунок 3.2 – Экономико-организационные факторы, влияющие на эффективность использования оборотных средств торговых предприятий
Факторы, связанные с техническим прогрессом, – это: изменение технологии и применяемой техники в отраслях, обслуживающих торговлю (транспорт, связь, коммунальное хозяйство), автоматизация торговых процессов.
На эффективность использования оборотных средств и ускорение их оборачиваемости влияют факторы, как повышающие их величину, так и снижающие.
К факторам, повышающим величину оборотных средств, относятся:
– повышение качества торгового обслуживания;
– расширение сети магазинов в районах новостроек;
– изменение структуры товарооборота в сторону увеличения удельного веса товаров, имеющих замедленную оборачиваемость, и др.
Снижению оборотных средств способствует также экономия материальных и финансовых ресурсов.
Факторы, определяющие величину оборотных средств, могут быть объективными, т.е. не зависящими от деятельности данного предприятия, и субъективными. К числу субъективных можно отнести, например, рациональность использования оборотных средств, выполнение плана товарооборота, применяемые формы обслуживания, соблюдение кредитной и финансовой дисциплины.
3.2 Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств в торговых предприятиях
Рост эффективности использования оборотных средств имеет важное значение не только для конкретного предприятия, но и для народного хозяйства страны в целом. Благодаря более эффективному использованию оборотных средств высвобождаются не только денежные средства, инвестированные в производство, но и материальные ресурсы, в которые были вложены эти средства [24, с. 160].
В современных условиях многие предприятия испытывают недостаток оборотных средств, т.е. такую ситуацию, когда норматив превышает сумму оборотных средств. Причиной его возникновения может стать невыполнение плана по прибыли, использование прибыли на цели, не предусмотренные планом, несвоевременное финансирование норматива оборотных средств, отвлечение оборотных средств, т.е. иммобилизация [16, с. 15].
Иммобилизация оборотных средств представляет собой выбытие их из непрерывного планомерного кругооборота. Всякая иммобилизация оборотных средств свидетельствует о неэффективном их использовании, приводит к замедлению оборачиваемости и ухудшению платежеспособности предприятия [31, с. 72].
Следует различать иммобилизацию, возникшую в результате использования оборотных средств не по назначению, т.е. на цели, вообще не связанные с кругооборотом средств (этот вид принято называть чистой иммобилизацией, например: превышение задолженности рабочих и служащих по ссудам на индивидуальное жилищное строительство, расходы, не перекрытые средствами спецфондов, недостачи и потери от порчи товарно-материальных ценностей, не списанных с баланса и т.д.) и иммобилизацию, возникшую вследствие замедления кругооборота средств на отдельных его стадиях [31, с. 73].
Можно выделить следующие основные пути ускорения оборачиваемости оборотных средств:
1) на стадии подготовки к производству – расчет научно обоснованных норм и нормативов оборотных средств;
2) на стадии производства – сокращение длительности производственного цикла посредством автоматизации, комплексной механизации, применения новейших научных открытий и технических изобретений, замена дорогостоящих материалов более дешевыми, повторное использование тары, инструмента, ритмичность выпуска продукции и т.д.;
3) на стадии обращения – увеличение объема и обеспечение ритмичности продажи продукции, что способствует бесперебойной отгрузке покупателям и своевременному поступлению денежных средств за нее на расчетный счет; развитие системы расчетов в народном хозяйстве, своевременное оформление документов и строгое соблюдение платежной дисциплины [22, с. 36].
В торговых предприятиях резервы и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств в обобщенном виде зависят от двух факторов: объема товарооборота и размера оборотных средств.
Чтобы ускорить оборачиваемость, необходимо:
– совершенствовать товародвижение и нормализовать размещение оборотных средств;
– полностью и ритмично выполнять планы хозяйственной деятельности;
– совершенствовать организацию торговли;
– внедрять прогрессивные формы и методы продажи;
– упорядочить сбор и хранение порожней тары, ускорять возврат тары поставщикам и сдачу тарособираюшим организациям;
– совершенствовать расчеты с поставщиками и покупателями;
– улучшать претензионную работу;
– ускорять оборот денежных средств за счет улучшения инкассации торговой выручки, строгого лимитирования остатков денежных средств в кассах торговых предприятий, в пути, на расчетном счете в банке;
– свести к минимуму запасы хозяйственных материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, инвентаря, спецодежды на складе;
– сократить подотчетные суммы, расходы будущих периодов;
– не допускать дебиторской задолженности.
Эффективность использования оборотных средств торговых предприятий, следовательно, зависит прежде всего от умения управлять ими, улучшать организацию торговли, повышать уровень коммерческой и финансовой работы.
Особое внимание уделяется изучению причин выявленных отклонений по отдельным видам оборотных активов и разработке мер по их оптимизации.
Так, рост товарных запасов может быть результатом недостатков в организации торговли, рекламе, изучении спроса покупателей, другой маркетинговой деятельности, наличия залежалых и неходовых товаров.
Большие остатки денежных средств в кассе и в пути возникают в связи с неритмичным развитием розничного товарооборота, несвоевременной сдачей выручки в банк, неиспользуемых денежных средств и другими нарушениями кассовой дисциплины.
Сверхнормативные остатки прочих товарно-материальных ценностей являются результатом наличия или приобретения излишних и ненужных материалов, сырья, топлива, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, других материальных ценностей.
Снизить запасы товаров, материалов, сырья, топлива до оптимальных размеров можно путем их оптовой реализации, равномерного и частого завоза.
Нормализации остатков товаров и денежных средств в кассе и в пути способствует ритмичное развитие розничного товарооборота.
Остатки порожней тары можно минимизировать за счет своевременного ее возврата поставщикам, ускорения сдачи тарособирающим предприятиям, организации централизованного вывоза тары.
На счетах в банке должны храниться минимально необходимые суммы денежных средств, а все свободные их остатки следует перечислять в досрочное погашение полученных кредитов, вкладывать в ценные бумаги, предоставлять кредит юридическим и физическим лицам. При перерасходе средств фондов специального назначения и резервов основное внимание уделяется разработке мер по его погашению и предупреждению.
Таким образом, торговые организации должны целесообразно и эффективно использовать оборотные средства.
Это предполагает, во-первых, сохранность собственных оборотных средств, недопустимость уменьшения их суммы, имеющейся в распоряжении предприятия. Необходимым условием сохранности собственных оборотных средств является рентабельная работа предприятия.
Во-вторых, оборотные средства (собственные и заемные) должны использоваться на определенные цели и в размере, предусмотренном финансовым планом.
В-третьих оборотные средства следует использовать эффективно, т.е. планы должны выполняться при минимальной сумме оборотных средств.
Таким образом, важной задачей в части управления оборотными средствами предприятия является обеспечение оптимального соотношения между платежеспособностью и рентабельностью путем поддержания соответствующих размеров и структуры оборотных активов. Необходимо также поддерживать оптимальное соотношение собственных и заемных оборотных средств, так как от этого зависят финансовая устойчивость и независимость предприятия, возможность получения новых кредитов и др.
Для улучшения финансового состояния ОАО "Обувь" необходимо уменьшить переток оборотных активов в дебиторскую задолженность, т.е. средства данного предприятия, находящиеся в обороте других предприятий.
По определению и по расположению в балансе дебиторская задолженность является более ликвидным активом, чем, например, производственные запасы. Поэтому ее наличие должно быть в принципе относительно благоприятнее, чем наличие на ту же сумму излишних запасов.
Необходимо продуманное отношение к большим закупкам впрок товаров, предназначенных для реализации. Выгода от этих закупок может быть чисто иллюзорной, так как они, как правило, приводят к занижению себестоимости со всеми вытекающими отсюда "налоговыми последствиями" и к замедлению оборачиваемости оборотных средств, что оказывает негативное влияние на финансовую устойчивость предприятия.
В области инвестиционной политики важное значение имеют тщательные экономические расчеты. Речь идет о целесообразности инвестирования части свободных средств в высоколиквидные, быстрооборачиваемые активы.
Таким образом, ОАО "Обувь" в случае эффективного управления своими оборотными средствами может добиться рационального экономического положения, сбалансированного относительно ликвидности и доходности.
Эффективность использования предприятиями оборотных средств определяется показателями их оборачиваемости. Поэтому расчет показателей оборачиваемости в процессе финансового планирования и анализ выполнения плана оборачиваемости оборотных средств имеют важное значение в финансовой деятельности каждого предприятия.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств достигается за счет сокращения времени прохождения средств через каждую стадию кругооборота. При этом особо важное значение имеет уменьшение средств в сфере обращения, в которой на предприятиях торговой промышленности функционирует основная масса средств.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств способствует экономному использованию народнохозяйственных ресурсов. Оно приводит к увеличению масштабов общественного производства не путем расширенного авансирования средств, а путем более быстрого их возмещения и повторного использования, ибо с той же суммой оборотных средств вырабатывается больший объем продукции или равный за более короткий промежуток времени.
С целью управления оборотными средствами предприятию необходимо рассчитывать следующие показатели:
– длительность одного оборота в днях;
– коэффициент оборачиваемости оборотных средств или число оборотов за определенный период;
– коэффициент загрузки средств в обороте или величина оборотных средств, приходящихся на 1 грн. реализованной продукции.
Плановую оборачиваемость необходимо устанавливать только по нормируемым оборотным средствам; а фактическую - отдельно по нормируемым и всем оборотным средствам, участвующим в обороте.
Нормативы оборотных средств должны составляться на предприятиях с учетом ускорения оборачиваемости оборотных средств. Поэтому плановые показатели оборачиваемости нормируемых оборотных средств необходимо сопоставить с аналогичными плановыми и фактическими показателями соответствующего периода (квартала, года), предшествовавшего плановому. Выявленные при это отклонения будут характеризовать степень ускорения оборачиваемости нормируемых оборотных средств, предусмотренную при расчете нормативов оборотных средств на планируемый период.
Показатели фактической оборачиваемости оборотных средств необходимо исчислять по всем оборотным средствам предприятия и отдельно по нормируемым средствам.
В торговых предприятиях резервы и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств в обобщенном виде зависят от объема товарооборота и размера оборотных средств. Чтобы ускорить оборачиваемость, необходимо:
– совершенствовать товародвижение и нормализовать размещение оборотных средств;
– полностью и ритмично выполнять планы хозяйственной деятельности;
– совершенствовать организацию торговли;
– внедрять прогрессивные формы и методы продажи;
– упорядочить сбор и хранение порожней тары, ускорять возврат тары поставщикам и сдачу тарособираюшим организациям;
– совершенствовать расчеты с поставщиками и покупателями;
– улучшать претензионную работу;
– ускорять оборот денежных средств за счет улучшения инкассации торговой выручки, строгого лимитирования остатков денежных средств в кассах торговых предприятий, в пути, на расчетном счете в банке;
– свести к минимуму запасы хозяйственных материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, инвентаря, спецодежды на складе;
– сократить подотчетные суммы, расходы будущих периодов;
– не допускать дебиторской задолженности.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ