Розрахунок економічної ефективності імпорту

3.2 Розрахунок економічної ефективності імпорту

Економічна ефективність імпорту розраховується по-різному залежно від цілей ввезення товарів на територію України – для власного споживання або для реалізації на внутрішньому ринку.

Укрупнений аналіз ефективності імпорту обладнання, машин та інших товарів виробничого призначення (продукції власного споживання) може проводитися за різними схемами.

Одна з них включає такі показники.

1. Ціна життєвого циклу товарів виробничого призначення (у вузькому розумінні) (Ц₁) включає в себе їх номінальну ціну (Ц₂) і повні витрати на їх експлуатацію та обслуговування протягом всього періоду функціонування (вартість запасних частин, ремонтного і виробничого обслуговування, питоме на одиницю продукції споживання енергії, сировини, матеріалів тощо) – РЕ:

Ц₁ = Ц₂ + РЕ.                                                                                                                      (3.1)

Просте зіставлення за цими параметрами різних варіантів пропозицій дає можливість імпортеру вибрати найбільш ефективне при інших рівних технічних характеристиках обладнання.

При цьому аналізі необхідно також зіставити ціну покупки з ціною життєвого циклу: Ц₂ / Ц₁.

Чим ближче цей показник до одиниці, тим імпорт товарів виробничого призначення є більш активним.

Цінова політика багатьох зарубіжних фірм будується на тому, що при більш низької, ніж у конкурентів, ціні реалізованого обладнання (Ц₂) ціна життєвого циклу набагато вище за рахунок показника РЕ (в основному по запасних частинах та ремонту). Тому природне прагнення імпортера до економії на покупку обладнання за нижчою ціною повинна супроводжуватися аналізом супутніх факторів. Інакше економія може обернутися перевитратами, й зовнішньоторговельна операція буде економічно невигідною.

Ефективність використання імпортного обладнання (Е_і.вик) може розраховуватися як відношення обсягу продукції, що випускається у внутрішніх середньорічних цінах (ОП) до повних витрат на закупівлю (Ц):

Е_і.вик = ОП / Ц.                                                                                                                      (3.2)

Цей показник, що характеризує вихід продукції (у грошовому виразі) на гривню витрат по імпорту обладнання, може зіставлятися з аналогічним показником по імпортному обладнанню.

Економічний ефект імпорту продукції для власного споживання (використання) може бути розрахований у такий спосіб:

ЕЕ_імп = З_і – ЦП_імп                                                                                                                      (3.3)

де ЕЕ_імп – показник економічного ефекту від імпорту продукції для власного використання, грн.;

З_і – повні витрати на придбання (виготовлення) та користування продукцією, альтернативною імпортній, грн.:

З_і = Ц_п.в + Е_р.в.,                                                                                                                      (3.4)

де Ц_п.в – ціна покупки (витрати на виготовлення) продукції за базовим варіантом (альтернативної продукції або аналогічної імпортної), включаючи всі витрати, пов'язані з її придбанням (використанням), грн.;

Е_р.в. – експлуатаційні витрати за весь період служби продукції, альтернативної або аналогічної імпортної, які включають вартість сировини, що споживається, матеріалів, вартість палива і енергії, вартість ремонтів, заміни запасних частин, заробітну плату робітників, зайнятих обслуговуванням, з усіма відрахуваннями, інші аналогічні витрати, грн.;

ЦП_імп – ціна споживання імпортного товару (продукції), тобто всі витрати за весь період його (її) служби, грн.:

ЦП_імп = Ц_п.і + Е_р.і                                                                                                                      (3.5)

де Ц_п.і – ціна покупки (придбання) імпортного товару, включаючи всі витрати (ціна контракту, мита, збори, транспорт, страховка, оплата послуг посередників тощо), пов'язані з його придбанням на зовнішньому ринку, грн.;

Ер.і – експлуатаційні витрати за весь період служби імпортного товару (продукції), які включають вартість сировини, що споживається, матеріалів, вартість палива і енергії, вартість ремонтів і запасних частин та ін), грн.

Економічний зміст показника ефекту, що розраховується за формулою (3.3), полягає в тому, що він показує, яку економію коштів буде мати імпортер, якщо придбає імпортну продукцію замість покупки (виготовлення) продукції, альтернативної імпортної.

Якщо ЦП_імп > 3_і, то абсолютне значення цього показника говорить:

1) про ту економію грошових коштів, яку може мати потенційний імпортер, якщо він замість імпортної продукції придбає (виготовить) продукцію, альтернативну імпортній (за інших рівних технічних характеристик);

2) про розмір необгрунтованої перевитрати коштів, які буде мати імпортер, якщо він все ж таки придбає імпортну продукцію замість придбання (виготовлення) продукції, аналогічної імпортній.

Показник економічний ефективності імпорту продукції для власного споживання (використання) може бути розрахований у такий спосіб :

З_і

Е_імп = ––––––,                                                                                                                      (3.6)

ЦП_імп

Необхідною умовою ефективного імпорту в цьому випадку є Е_імп > 1.

Економічний зміст даного показника полягає в тому, що він показує, у скільки разів дорожче обходиться придбання (виготовлення) продукції, альтернативної імпортній (наприклад, вітчизняних аналогів), порівняно із покупкою імпортної продукції.

Наведемо приклад розрахунку ефективності імпорту ТОВ "НПФ Геркон" насосів від фірми "Bennet" (США) для власного споживання.

Припустимо, на 01.11.2009 р. підприємству необхідно прийняти рішення про закупівлю насосів для потреб власних АЗС. Існує два варіанти закупівлі: усередині країни і за кордоном. Необхідно визначити, в якому випадку вигідніше придбати обладнання на внутрішньому ринку, а в якому – на зовнішньому.

Для відповідних розрахунків скористаємося таблицею 3.1.

Таблиця 3.1

Визначення ефективності імпорту ТОВ "НПФ Геркон" насосів від  фірми "Bennet" (США) для власного споживання на 01.11.2009 р.

Як показують розрахунки, наведені у таблиці 3.1, при валютному курсі 8,5 грн./дол. імпорт насосів є більш ефективним порівняно із закупівлею вітчизняних аналогів. Це пояснюється відносно низькими експлуатаційними витратами, не дивлячись на те, що контрактна ціна імпортних насосів вище.

У результаті здійснення цієї імпортної операції прогнозована економія коштів складе 40500 грн., тобто вартість купівлі та експлуатації імпортних насосів (в цілому) обійдеться на 11% дешевше порівняно із придбанням на внутрішньому ринку аналогічних за своїми технічними характеристиками насосів.

Втім, якщо існує тенденція девальвації гривні щодо долару (валюти контракту), доцільність здійснення імпортної операції знижується. При курсі 8,8 грн./дол. ефект від імпорту насосів зменшиться на 4500 грн.

При зниженні курсу гривні нижче одиниці для ТОВ "НПФ Геркон" буде вигіднішим закуповувати насоси на внутрішньому ринку.

Таким чином, девальвація гривні призводить до зниження конкурентоспроможності імпортної продукції.

На практиці при здійсненні імпортних операцій (особливо при покупці складного комплектного обладнання) вся цінова інформація, що стосується угоди, приводиться до єдиної бази шляхом внесення певних поправок на зіставлення технічних характеристик продукції, а також з урахуванням відмінностей у комерційних умовах, тенденцій зміни цін у часі тощо.

Поправки, що вносяться, відображають:

– різницю в техніко-економічних параметрах виробів;

– обсяг постачання та його комплектність;

– конкретні умови платежу;

– зміну цін у часі.

Економічний ефект імпорту продукції для реалізації на внутрішньому ринку може бути розрахований у такий спосіб:

ЕЕ_імп = Ц_р.і – Ц_п.і,                                                                                                                      (3.7)

де ЕЕ_імп – показник економічного ефекту від імпорту, грн.;

Ц_р.і – ціна реалізації імпортної продукції на внутрішній ринку з урахуванням витрат, пов'язаних з організацією продажу (реклама, маркетинг, транспортні витрати), грн.;

Ц_п.і – ціна купівлі імпортної продукції на зовнішньому ринку, включаючи всі витрати, пов'язані з її придбанням (мита, транспортні витрати, страховка, оплата послуг посередників та ін.), грн.

Економічний зміст показника ефекту, що розраховується за формулою (3.7), полягає в тому, що він показує, який валовий прибуток буде мати імпортер від закупівлі та реалізації на внутрішньому ринку ввезеної продукції.

Показник економічної ефективності імпорту продукції для реалізації на внутрішньому ринку може бути розрахований у такий спосіб:

Ц_р.і

Е_імп = –––––,                                                                                                                      (3.8)

Ц_п.і

Економічний зміст показника ефективності, що розраховується за формулою (3.8), полягає в тому, що він показує, скільки гривень виручки імпортер отримує на кожну гривню витрат, пов'язаних з імпортом. Необхідною умовою ефективного імпорту в цьому випадку є Е_імп > 1.

Наведемо розрахунки ефективності імпорту ТОВ "НПФ Геркон" пультів дистанційного управління від фірми "Хоньянг ЛТД" (Китай) для реалізації на внутрішньому ринку.

Загальні три умови імпортної операції, що передбачається, такі:

1) предмет угоди – постачання пультів дистанційного управління, упакованих у форми для роздрібної торгівлі: 3000 упаковок;

2) ціна партії на умовах поставки СІФ Одеса – 90000 дол. Уся партія буде реалізовуватися в Харківській, Донецькій та Херсонській областях;

3) роздрібна ціна на товари-аналоги у Харківській, Донецькій та Херсонській областях варіюється в діапазоні від 350 до 400 грн.

Визначимо ефективність імпортної операції. Для цього скористаємося таблицею 3.2.

Таблиця 3.2.

Визначення ефективності імпорту ТОВ "НПФ Геркон" пультів дистанційного управління від фірми "Хоньянг ЛТД" (Китай) для реалізації на внутрішньому ринку 01.11.2009 р.

Продовження таблиці

Як свідчать розрахунки, наведені у таблиці 3.2, імпорт пультів дистанційного управління є ефективним у всіх варіантах, що були розглянути (валютний курс варіюється від 8,5 до 9,0 грн. / дол.).

Як наслідок, зі зниженням припустимих націнок відбувається зниження ефективності імпортної операції.

Таким чином, якщо існує тенденція девальвації гривні щодо долару (валюти контракту), доцільність здійснення імпортної операції знижується.

Якщо зовнішньоторговельна операція проводиться на позикові кошти із залученням банківського (комерційного) кредиту, то у наведені розрахунки вводиться відповідне коригування, зокрема прямі витрати обігу зростають на величину виплат процентів за користування кредитом.

Залучення позикових коштів вимагає від господарюючих суб'єктів особливо ретельного аналізу ефективності угоди, точного планування термінів операції, непередбачене порушення яких може призвести до банкрутства, об'єктивної оцінки ступеня ліквідності імпортованих товарів з урахуванням поточної кон'юнктури, посилення цінового запасу фінансової стійкості.

До укладення імпортного контракту необхідно опрацювати коло потенційних покупців, уклавши з ними, по можливості, відповідні договори.